국채와 회사채는 둘 다 채권이지만, 안전성에서 큰 차이가 있다. 국채는 국가가 상환을 보증하니까 기본적으로 안전한데, 수익률은 낮다. 반면 회사채는 기업이 상환을 보증하는데, 기업 신용에 따라 수익률이 높아지는 대신 위험도도 커진다. 직장인이라면 투자 목표와 성향에 맞춰 선택해야 한다.

국채와 회사채의 기본 차이

국채(국고채)는 정부가 발행하는 채권으로, 납부한 세금으로 국가가 상환한다. 회사채는 기업이 필요한 자금을 조달하기 위해 발행한다. 상환 의무자가 다르기 때문에 안전성에 차이가 난다.

국채는 "국가가 망하지 않는 한" 원금과 이자를 받을 수 있다. 한국은 신용등급이 높아서 국채 디폴트 위험은 거의 없다. 반면 회사채는 기업 경영 상태에 따라 상환 능력이 달라진다. 같은 회사채라도 신용등급(AAA, AA, A 등)에 따라 안전성과 수익률이 결정된다.

안전성으로 비교하면?

국채가 기본적으로 더 안전하다. 정부 상환 불이행 위험은 거의 없기 때문이다. 만약 국채 투자자가 손실을 본다면, 그건 금리 상승으로 인한 채권 가격 하락뿐이다(채권을 만기 전에 팔 때).

회사채는 기업 신용이 전부다. 신용등급이 높은 대기업 채권은 국채보다 위험도가 높지 않지만, 신용등급이 낮은 기업 채권은 상환 불이행 위험이 따른다. 금융위기나 경기 침체 시 회사채 시장이 요동치는 이유다.

결론: 절대적 안전을 원한다면 국채, 약간의 수익률을 포기하고 싶지 않다면 신용등급 높은 회사채를 고려해야 한다.

수익률 비교

여기서 trade-off가 나타난다. 국채는 안전하지만 수익률이 낮고, 회사채는 위험도가 높은 만큼 수익률이 높다.

최근 기준(2026년 6월 19일 기준) 국고채(3년) 금리는 약 3.78%, 회사채(AA-, 3년)는 약 4.42%로, 회사채가 0.6%p 더 높다.

채권 종류 만기 금리(%)
국고채 3년 3.78
회사채 3년 4.42
기준금리 - 2.50

출처: 한국은행(2026-06-19 기준)

1,000만 원을 투자한다면, 3년 동안 국채로는 약 113만 원의 이자를 받지만(세전), 회사채로는 약 132만 원을 받을 수 있다. 차이는 약 19만 원. 하지만 회사채가 상환 불이행 위험을 안고 있다는 점을 잊으면 안 된다.

세금은 거의 같을까?

국채와 회사채 모두 이자 소득에 최신 금리는 금융감독원 금융상품한눈에(finlife.fss.or.kr) 또는 각 금융기관 앱에서 확인하세요 세금(주민세 포함)이 붙는다. 큰 차이는 없지만, 국채는 발행 때 할인액이 별도 처리되는 경우가 있고, 일부 국채는 세제 혜택이 있을 수 있다. 구체적인 세금 계산은 금융기관 앱이나 금융감독원 finlife.fss.or.kr에서 확인하는 게 정확하다.

초보자라면 어떻게 선택할까?

투자 목표에 따라 달라진다.

안정적인 자산 배분이 목표라면 → 국채를 우선한다. 만기까지 보유할 계획이라면 변동성 고민 없이 정해진 금리만큼 받을 수 있다.

약간의 수익률을 포기하고 싶지 않다면 → 신용등급이 높은 회사채(AAA, AA 등)를 고려한다. 국채와의 금리 차이가 최신 금리는 금융감독원 금융상품한눈에(finlife.fss.or.kr) 또는 각 금융기관 앱에서 확인하세요p 미만이라면 추가 위험은 크지 않을 수 있다.

혼합 전략 → 국채 6070%, 회사채 3040% 정도 섞어서 투자하는 방법도 있다. 안정성과 수익률의 균형을 맞출 수 있다.

어떤 채권을 사든, 만기를 정확히 확인하고, 금융 기관의 상환 프로세스를 고려해서 투자하자.

한눈에 정리

구분 국채 회사채
상환 주체 국가 기업
안전성 매우 높음 기업 신용에 따라 변함
최근 금리 3.78% 4.42%
세금 15.4% 15.4%
추천 시점 안정성 중시 수익성 중시

다음 행동: finlife.fss.or.kr에서 현재 채권 금리를 비교한 후, 증권사 앱을 통해 투자해 보세요.

📊 데이터 출처

  • 국고채(3년) 3.78%, 회사채(AA-, 3년) 4.42%, 기준금리 2.50%: 한국은행(2026-06-19 기준)
  • 채권 투자 정보: 금융감독원 금융상품한눈에(finlife.fss.or.kr)

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